8.4 Informations quantitatives détaillées
Les informations quantitatives détaillées relatives aux risques de marché dans les tableaux qui suivent viennent enrichir, au titre du Pilier III, les informations de la section précédente.
|
en millions d’euros |
a |
|
31/12/2022 |
31/12/2021 |
||
Risques pondérés |
Risques pondérés |
||
|
Produits fermes |
|
|
1 |
Risque de taux d’intérêt (général et spécifique) |
1 697 |
2 611 |
2 |
Risque sur actions (général et spécifique) |
393 |
747 |
3 |
Risque de change |
4 627 |
3 604 |
4 |
Risque sur produits de base |
835 |
1 666 |
|
Options |
|
|
5 |
Approche simplifiée |
- |
- |
6 |
Méthode delta-plus |
165 |
172 |
7 |
Approche par scénario |
259 |
257 |
8 |
Titrisation |
220 |
514 |
9 |
TOTAL |
8 195 |
9 571 |
en millions d’euros |
a |
||
31/12/2022 |
31/12/2021 |
||
|
VAR (10 JOURS 99 %) |
|
|
1 |
Valeur maximale |
58 |
35 |
2 |
Valeur moyenne |
39 |
18 |
3 |
Valeur minimale |
17 |
9 |
4 |
Fin de la période |
38 |
21 |
|
SVAR (10 JOURS 99 %) |
|
|
5 |
Valeur maximale |
101 |
77 |
6 |
Valeur moyenne |
66 |
54 |
7 |
Valeur minimale |
46 |
37 |
8 |
Fin de la période |
63 |
57 |
|
IRC (99,9 %) |
|
|
9 |
Valeur maximale |
37 |
37 |
10 |
Valeur moyenne |
24 |
18 |
11 |
Valeur minimale |
12 |
12 |
12 |
Fin de la période |
21 |
13 |
Le graphique présenté ci-dessous rend compte du « backtesting » (comparaison a posteriori du potentiel de perte), tel que calculé ex-ante par la VaR (99 %, un jour), avec les réalisations hypothétiques et les réalisations effectivement constatées en résultat) sur le périmètre réglementaire et permet de vérifier la robustesse de l’indicateur de VaR :
En 2022, une exception de backtesting réelle et trois exceptions de backtesting hypothétiques au niveau Natixis réglementaire ont été constatées.
Les trois exceptions de backtesting hypothétiques ont été enregistrées le 9 et 24 février, puis le 8 mars. L’exception réelle est survenue en date du 24 février. Ces dernières font suite aux perturbations de marché observées – tensions générées sur la courbe de taux €ster – lors de l’invasion de l’Ukraine par l’armée russe.
en millions d’euros |
31/12/2022 |
||
a |
b |
||
Risques pondérés |
Exigences de fonds propres |
||
1 |
VaR (valeur la plus élevée entre a et b) |
2 608 |
209 |
a) |
VaR de la veille (VaR t-1) |
- |
38 |
b) |
Facteur de multiplication (mc) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (VaRavg) |
- |
209 |
2 |
SVaR (valeur la plus élevée entre a et b) |
4 135 |
331 |
a) |
Dernière mesure disponible de la SVaR (SVaR t-1) |
- |
63 |
b) |
Facteur de multiplication (ms) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (SVaRavg) |
- |
331 |
3 |
IRC (valeur la plus élevée entre a et b) |
427 |
34 |
a) |
Mesure IRC la plus récente |
- |
29 |
b) |
Mesure IRC moyenne sur 12 semaines |
- |
34 |
4 |
Mesure du risque global (valeur la plus élevée entre a, b et c) |
- |
- |
a) |
Mesure la plus récente du risque global |
- |
- |
b) |
Mesure moyenne sur 12 semaines du risque global |
- |
- |
c) |
Mesure du risque global – Plancher |
- |
- |
5 |
Autres |
- |
- |
6 |
TOTAL |
7 170 |
574 |
en millions d’euros |
31/12/2021 |
||
a |
b |
||
Risques pondérés |
Exigences de fonds propres |
||
1 |
VaR (valeur la plus élevée entre a et b) |
1 223 |
98 |
a) |
VaR de la veille (VaR t-1) |
- |
23 |
b) |
Facteur de multiplication (mc) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (VaRavg) |
- |
98 |
2 |
SVaR (valeur la plus élevée entre a et b) |
4 082 |
327 |
a) |
Dernière mesure disponible de la SVaR (SVaR t-1) |
- |
62 |
b) |
Facteur de multiplication (ms) x moyenne des 60 derniers jours ouvrables (SVaRavg) |
- |
327 |
3 |
IRC (valeur la plus élevée entre a et b) |
267 |
21 |
a) |
Mesure IRC la plus récente |
- |
19 |
b) |
Mesure IRC moyenne sur 12 semaines |
- |
21 |
4 |
Mesure du risque global (valeur la plus élevée entre a, b et c) |
- |
- |
a) |
Mesure la plus récente du risque global |
- |
- |
b) |
Mesure moyenne sur 12 semaines du risque global |
- |
- |
c) |
Mesure du risque global – Plancher |
- |
- |
5 |
Autres |
- |
- |
6 |
TOTAL |
5 571 |
446 |
en millions d’euros |
a |
b |
c |
d |
e |
f |
g |
|
VaR |
SVaR |
IRC |
Mesure du risque global |
Autres |
Total des risques pondérés |
Total des exigences de fonds propres |
||
1 |
Risques pondérés à la fin de la précédente période (30/06/2022) |
3 020 |
4 761 |
580 |
|
|
8 361 |
669 |
1a |
Ajustement réglementaire |
(2 426) |
(3 593) |
|
|
|
(6 019) |
(482) |
1b |
Risques pondérés à la fin du précédent trimestre |
594 |
1 168 |
580 |
|
|
2 342 |
187 |
2 |
Variations des niveaux de risque |
(121) |
(375) |
(212) |
|
|
(708) |
(57) |
3 |
Actualisations/modifications du modèle |
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Méthodologie et politiques |
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Acquisitions et cessions |
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Variations des taux de change |
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Autres |
|
|
|
|
|
|
|
8a |
Risques pondérés à la fin de la période considérée |
473 |
793 |
368 |
|
|
1 634 |
131 |
8b |
Ajustement réglementaire |
2 136 |
3 342 |
58 |
|
|
5 536 |
443 |
8 |
Risques pondérés à la fin de la période considérée (31/12/2022) |
2 608 |
4 135 |
427 |
|
|
7 170 |
574 |
Les effets sont définis comme suit : Ajustement réglementaire : delta entre les RWA utilisés dans le cadre du calcul des RWA réglementaires et les RWA calculés au dernier jour de la période. Variations des niveaux de risque : évolutions liées aux caractéristiques de marché. Actualisations/modifications du modèle : évolutions liées à des modifications significatives de modèle suite à une actualisation du périmètre de calcul, de la méthodologie, des hypothèses ou de la calibration. Méthodologie et politiques : évolutions liées à des changements de réglementation. Acquisitions et cessions : changements suite à l’achat ou à la cession de lignes métiers. Variations des taux de change : évolutions du risque de change lié à la contrevalorisation de la VaR si celle-ci devait être exceptionnellement exprimée dans une autre devise que l’euro, devise de calcul de la VaR. |
||||||||
Le graphique ci-dessous présente l’historique de VaR sur les portefeuilles de négociation entre le 31 décembre 2021 et le 30 décembre 2022, pour le périmètre global
Le niveau de VaR des portefeuilles de négociation de Natixis s’est établi en moyenne à 9,4 millions d’euros, avec un minimum constaté de 5,4 millions d’euros le 18/01/2022, un maximum de 12,8 millions d’euros le 25 mai 2022 et une valeur de 9,4 millions d’euros au 30 décembre 2022.
La ventilation de la VaR par ligne métier permet de rendre compte de la contribution mensuelle des principaux risques ainsi que des effets de compensation en VaR.
La hausse de la VaR est liée à la hausse des chocs utilisés, notamment sur l’activité des taux d’intérêt.
Le niveau de la VaR réglementaire stressée s’est établi en moyenne à 20,9 millions d’euros, avec un minimum constaté de 14,4 millions d’euros le 15 décembre 2022, un maximum de 32 millions d’euros le 11 juillet 2022, et un niveau de 20,1 millions d’euros au 30 décembre 2022.
Cet indicateur porte sur le périmètre réglementaire. Le niveau d’IRC de Natixis s’est établi en moyenne à 23,9 millions d’euros, avec un minimum constaté de 12,2 millions d’euros 6 janvier 2022, un maximum de 36,7 millions d’euros le 14 mars 2022, et une valeur de 21 millions d’euros au 30 décembre 2022.
