9.3 Informations quantitatives
Au 31 décembre 2022, les réserves de liquidité permettent de couvrir 150 % des encours de refinancement court terme et des tombées court terme du MLT (215 milliards d’euros au 31 décembre 2022) contre 247 % au 31 décembre 2021 (tombées CT et MLT de 133 milliards d’euros).
La baisse du ratio de couverture est en partie liée aux remboursements du TLTRO 3 intervenant au cours de l’année 2023.
L’évolution de la réserve de liquidité au cours de l’année 2022 traduit la politique de gestion de la liquidité du Groupe avec la volonté de maintenir un niveau de couverture élevé de son risque de liquidité.
en milliards d’euros |
01/01/2023 au 31/12/2023 |
01/01/2024 au 31/12/2026 |
01/01/2027 au 31/12/2030 |
Impasses |
44,6 |
10,0 |
16,9 |
La position de liquidité projetée montre un excédent structurel de liquidité sur l’horizon d’analyse. Par rapport à fin 2021, cet excédent s’inscrit en baisse de 58,8 milliards d’euros à horizon un an, de 44,2 milliards d’euros sur l’horizon deux ans à quatre ans et 24,3 milliards d’euros sur l’horizon cinq ans à huit ans.
Sur l’horizon court terme, cette évolution est en partie liée à l’effet de réduction de la maturité résiduelle des tirages TLTRO 3. Sur l’horizon moyen terme, la baisse de l’excédent de liquidité traduit l’augmentation de l’impasse clientèle sur les réseaux Banques Commerciales comme l’illustre également l’évolution du coefficient emplois-ressources clientèle.
Au 31 décembre 2022, le coefficient emplois/ressources clientèle Groupe s’élève à 122 % contre 120 % au 31 décembre 2021.
en millions d’euros |
Inférieur à 1 mois |
De 1 mois à 3 mois |
De 3 mois à 1 an |
De 1 an à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Non déterminé |
Total au 31/12/2022 |
Caisse, banques centrales |
170 929 |
86 |
|
|
|
304 |
171 318 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
|
|
|
|
192 751 |
192 751 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
20 033 |
804 |
2 889 |
10 034 |
7 464 |
3 059 |
44 284 |
Instruments dérivés de couverture |
|
|
|
|
|
12 700 |
12 700 |
Titres au coût amorti |
745 |
345 |
3 697 |
8 134 |
13 907 |
822 |
27 650 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti |
89 429 |
4 548 |
512 |
2 423 |
47 |
735 |
97 694 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
77 360 |
23 217 |
64 738 |
252 406 |
387 787 |
21 444 |
826 953 |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
|
|
(6 845) |
(6 845) |
ACTIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE |
358 496 |
29 001 |
71 836 |
272 997 |
409 206 |
224 968 |
1 366 504 |
Banques centrales |
9 |
|
|
|
|
|
9 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
8 916 |
97 |
433 |
1 411 |
13 499 |
160 391 |
184 747 |
Instruments dérivés de couverture |
|
|
|
|
|
16 286 |
16 286 |
Dettes représentées par un titre |
35 340 |
24 836 |
43 078 |
78 224 |
69 982 |
(8 088) |
243 373 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
29 750 |
6 376 |
73 841 |
19 694 |
9 433 |
24 |
139 117 |
Dettes envers la clientèle |
552 292 |
17 123 |
31 212 |
56 906 |
6 874 |
29 564 |
693 970 |
Dettes subordonnées |
678 |
12 |
2 547 |
8 419 |
8 437 |
(1 161) |
18 932 |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
|
|
389 |
389 |
PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE |
626 985 |
48 443 |
151 111 |
164 654 |
108 224 |
197 406 |
1 296 823 |
Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit |
204 |
35 |
5 |
449 |
107 |
2 |
801 |
Engagements de financement donnés en faveur |
27 015 |
7 100 |
22 136 |
63 182 |
21 700 |
18 626 |
159 758 |
TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS |
27 220 |
7 134 |
22 140 |
63 631 |
21 807 |
18 628 |
160 560 |
Engagements de garantie en faveur des éts de crédit |
1 194 |
648 |
1 062 |
534 |
2 371 |
2 025 |
7 834 |
Engagements de garantie en faveur de la clientèle |
4 330 |
5 546 |
9 497 |
15 354 |
10 502 |
2 415 |
47 644 |
TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS |
5 524 |
6 194 |
10 560 |
15 888 |
12 873 |
4 440 |
55 478 |
en millions d’euros |
Inférieur à 1 mois |
De 1 mois à 3 mois |
De 3 mois à 1 an |
De 1 an à 5 ans |
Plus de 5 ans |
Non déterminé |
Total au 31/12/2021 |
Caisse, banques centrales |
54 203 |
131 942 |
|
|
|
172 |
186 317 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
|
|
|
|
198 919 |
198 919 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
2 064 |
821 |
3 865 |
18 977 |
17 805 |
5 066 |
48 598 |
Instruments dérivés de couverture |
|
|
|
|
|
7 163 |
7 163 |
Titres au coût amorti |
659 |
361 |
1 211 |
8 177 |
12 140 |
2 439 |
24 986 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au coût amorti |
83 699 |
4 898 |
3 942 |
806 |
226 |
568 |
94 140 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
41 455 |
23 244 |
68 270 |
264 909 |
374 422 |
8 798 |
781 097 |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
|
|
5 394 |
5 394 |
ACTIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE |
182 080 |
161 266 |
77 288 |
292 869 |
404 591 |
228 519 |
1 346 614 |
Banques centrales |
|
6 |
|
|
|
|
6 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
7 168 |
100 |
389 |
1 333 |
14 728 |
168 050 |
191 768 |
Instruments dérivés de couverture |
|
|
|
|
|
12 521 |
12 521 |
Dettes représentées par un titre |
28 834 |
30 254 |
37 864 |
73 343 |
63 143 |
3 981 |
237 419 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
26 350 |
9 825 |
5 683 |
101 071 |
9 598 |
2 864 |
155 391 |
Dettes envers la clientèle |
553 167 |
15 506 |
20 457 |
63 401 |
10 019 |
2 766 |
665 317 |
Dettes subordonnées |
591 |
11 |
3 |
9 895 |
7 589 |
901 |
18 990 |
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
|
|
|
|
184 |
184 |
PASSIFS FINANCIERS PAR ÉCHÉANCE |
616 111 |
55 702 |
64 396 |
249 043 |
105 077 |
191 267 |
1 281 596 |
Engagements de financement donnés en faveur des ets de crédit |
8 |
98 |
378 |
816 |
128 |
|
1 428 |
Engagements de financement donnés en faveur |
33 523 |
7 730 |
24 526 |
61 324 |
21 746 |
5 559 |
154 408 |
TOTAL ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT DONNÉS |
33 530 |
7 828 |
24 904 |
62 141 |
21 874 |
5 559 |
155 837 |
Engagements de garantie en faveur des éts de crédit |
1 570 |
704 |
1 375 |
196 |
1 891 |
2 706 |
8 443 |
Engagements de garantie en faveur de la clientèle |
2 818 |
5 004 |
5 997 |
17 185 |
9 051 |
2 675 |
42 731 |
TOTAL ENGAGEMENTS DE GARANTIE DONNÉS |
4 389 |
5 708 |
7 372 |
17 381 |
10 942 |
5 381 |
51 173 |
Les instruments financiers en valeur de marché par résultat relevant du portefeuille de transaction, les actifs financiers disponibles à la vente à revenu variable, les encours douteux, les instruments dérivés de couverture et les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont positionnés dans la colonne « Non déterminé ». En effet, ces instruments financiers sont :
soit destinés à être cédés ou remboursés à une date non déterminable (notamment lorsqu’ils n’ont pas de maturité contractuelle) ;
Les provisions techniques des sociétés d’assurance, qui, pour l’essentiel, sont assimilables à des dépôts à vue, ne sont pas reprises dans le tableau ci-avant.
Une des priorités du Groupe en matière de refinancement à moyen et long termes sur les marchés est d’assurer une bonne diversification de ses sources de refinancement par type d’investisseurs, par catégorie d’émissions obligataires, par zone géographique et par devise.
Au titre du programme de refinancement à moyen et long termes 2022 « marché », le Groupe BPCE a levé en 2022 un montant total de 33,5 milliards d’euros sur le marché obligataire, dont 27,3 milliards d’euros hors placements privés structurés ; les émissions publiques représentent 78 % du montant total et les placements privés 22 %.
En 2022, le montant levé dans le compartiment non sécurisé hors placements privés structurés est de 14,2 milliards d’euros, dont 2,5 milliards d’euros sous forme de Tier 2, 4,2 milliards d’euros sous forme de senior non préféré et 7,5 milliards d’euros sous forme de senior préféré. En complément, 6,2 milliards d’euros ont été levés en placements privés structurés.
Dans le compartiment sécurisé hors ABS, le montant levé s’élève à 13,1 milliards d’euros de covered bonds. En complément, 1,4 milliard d’euros ont été levés sous forme d’ABS (majoritairement RMBS adossé à des crédits immobiliers résidentiels accordés par les réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne).
Une proportion de 58 % a été levée dans le compartiment non sécurisé (Tier 2 + senior non préféré + senior préféré) et de 42 % dans le compartiment sécurisé (38 % de covered bonds et 4 % d’ABS).
La répartition par devise des émissions non sécurisées hors placements privés structurés réalisées est un bon indicateur de la diversification des sources de refinancement moyen et long termes du Groupe. Au total, 43 % de ces émissions ont été réalisées dans des devises autres que l’euro en 2022, les quatre plus importantes étant l’USD (27 %), le JPY (9 %), l’AUD (4 %) et le GBP (2 %).
La durée moyenne à l’émission (y compris ABS) pour l’ensemble du Groupe BPCE est de 6,7 ans en 2022 à comparer à 8,2 ans de durée moyenne en 2021.
La très grande majorité du refinancement moyen et long termes levé en 2022 l’a été à taux fixe comme les années précédentes. Généralement, le taux fixe est swappé en taux variable dans le cadre de la gestion du risque de taux du Groupe.
BPCE est devenu en janvier 2022 le premier émetteur européen d’une obligation verte dédiée à l’agriculture durable : ce fut une émission publique 6NC5 de rang senior non préféré d’un montant de 750 millions d’euros ;