8.3 Informations quantitatives
La VaR du périmètre de négociation du Groupe BPCE s’élève à 10,3 millions d’euros au 30 décembre 2022.
Le contexte de marché 2022 est marqué par une volatilité accrue sur l’ensemble des classes d’actif, expliquée d’abord par l’escalade du conflit en Ukraine et ensuite l’évolution rapide du contexte de taux et inflation. Dans ce contexte de volatilité, l’indicateur de VaR est resté sur des niveaux relativement modérés (moyenne à 10,8 millions d’euros), traduisant la gestion prudente des portefeuilles de négociation du Groupe.
En complément, les niveaux moyens de stress test demeurent globalement faibles. Sur l’année, les scénarios les plus pénalisants sont les scénarios hypothétiques de défaut d’un établissement financier (1 jour sur 2) et crise de liquidité (1 sur 4). Au 30 décembre 2022, le pire stress test à l’échelle du Groupe s’élève à - 12 millions d’euros.
en millions d’euros |
VaR Monte-Carlo 99 % |
||||
31/12/2022 |
moyenne |
min |
max |
31/12/2021 |
|
Risque action |
6,7 |
7,1 |
5,3 |
9,2 |
6,3 |
Risque change |
3,3 |
2,3 |
0,9 |
4,1 |
2,9 |
Risque matières premières |
1 |
1,3 |
0,7 |
3,4 |
0,8 |
Risque crédit |
2,4 |
1,6 |
0,8 |
3,4 |
0,9 |
Risque taux |
6,3 |
7,1 |
3,5 |
10,7 |
4,7 |
TOTAL |
19,7 |
0 |
0 |
0 |
15,6 |
Effet de compensation |
(9,4) |
0 |
0 |
0 |
(7,3) |
VaR consolidée |
10,3 |
10,8 |
7,3 |
14,5 |
8,3 |
en millions d’euros |
31/12/2022 |
31/12/2021 |
||
Risques pondérés |
Exigences en fonds propres |
Risques pondérés |
Exigences en fonds propres |
|
Risque de taux |
1 813 |
145 |
2 729 |
218 |
Risque sur titres de propriété |
421 |
34 |
822 |
66 |
Risque de position sur OPC |
62 |
5 |
73 |
6 |
Risque sur position de change |
4 739 |
379 |
3 708 |
297 |
Risque sur matières premières |
941 |
75 |
1 725 |
138 |
Risque de réglement-livraison |
65 |
5 |
11 |
1 |
Risque relatif aux grands risques du portefeuille de négociation |
- |
- |
- |
- |
Risque spécifique sur positions de titrisation |
220 |
18 |
514 |
41 |
Risque selon l’approche modèle interne |
7 170 |
574 |
5 571 |
446 |
TOTAL |
15 430 |
1 234 |
15 153 |
1 212 |