8.4 Informations quantitatives

VaR Groupe BPCE

 

en millions d’euros

VaR Monte-Carlo 99 %

31/12/2021

moyenne

min

max

31/12/2020

Risque action

6,3

6,9

2,3

14

10,9

Risque change

2,9

2

0,3

11

3

Risque matières premières

0,8

1,3

0,2

2,9

1,2

Risque crédit

0,9

1,5

0,2

3,6

1,7

Risque taux

4,7

3

1,7

5,7

3,4

TOTAL

15,6

0

0

0

20,2

Effet de compensation

(7,3)

0

0

0

(8,1)

VaR consolidée

8,3

8,1

4,9

16,8

12,1

 

Au 31 décembre 2021, la VaR (Monte Carlo 99 % – 1 jour) consolidée du périmètre de négociation du Groupe BPCE s’élève à 8,3 millions d’euros en baisse de 3,8 millions d’euros sur l’année.

 

Résultats des stress tests sur les portefeuilles de négociation

 

en millions d’euros

31/12/2021

Crise

liquidité

Hausse taux

Déf. Étab. Fi.

Mat. 1res

Crise

émergents

Déf. Corp

influent

Natixis

130

2

35

34

(37)

(6)

BRED

(23)

(14,5)

(25,7)

(27,8)

(11)

(5,1)

BPCE

107

(12,5)

9,3

6,2

(48)

(11,1)

 

Au 31 décembre 2021, le stress test global hypothétique le plus sensible est le scénario de crise des émergents (avec un impact de - 48 millions d’euros à l’échelle du Groupe).

 

en millions d’euros

31/12/2021

Souverain 2011

Subprime 07

ABS & MBS 08

Lehman 08

Natixis

(40)

27

5

37

BRED

(11,7)

(13)

(16,4)

(11)

BPCE

(51,7)

14

(11,4)

26

 

Le scénario du 11 septembre n’est plus considéré dans le dispositif Groupe depuis le 21 octobre 2021.

Au 31 décembre, le scénario historique le plus impactant pour le groupe est le scénario de crise souverain de 2011 (avec un impact de - 51.7 millions d’euros à l’échelle du Groupe, largement porté par l’entité Natixis).

 

 

À l’échelle du Groupe, le scénario le plus impactant sur l’année 2021 est le scénario de crise souverain.

 

Risques pondérés et exigences en fonds propres

 

en millions d’euros

31/12/2021

31/12/2020

Risques

pondérés

Exigences en

fonds propres

Risques

pondérés

Exigences en

fonds propres

Risque de taux

2 729

218

1 923

154

Risque sur titres de propriété

822

66

558

45

Risque de position sur OPC

73

6

32

3

Risque sur position de change

3 708

297

3 413

273

Risque sur matières premières

1 725

138

1 179

94

Risque de règlement-livraison

11

1

6

0

Risque relatif aux grands risques du portefeuille de négociation

-

-

-

-

Risque spécifique sur positions de titrisation

514

41

187

15

Risque selon l’approche modèle interne

5 571

446

7 147

572

TOTAL

15 153

1 212

14 445

1 155

 

en milliards d’euros

 

Risques de marché – 31/12/2020 montant ajusté

14,4

Standard

9,6

Modèle interne

5,6

VaR

1,2

SVaR

4,1

IRC

0,3

RISQUES DE MARCHÉ – 31/12/2021

15,1